Dazu gehört die Priorisierung von Investitionen in leistungsstarke, strategisch ausgerichtete Einheiten sowie die Transformation oder der Ausstieg aus solchen, die Wert vernichten.
Value-based Portfolio Management schärft den strategischen Fokus und maximiert die Kapitalrendite – und unterstützt so langfristiges Wachstum, Profitabilität und den Shareholder Value.
Wir unterstützen Unternehmen dabei, strategische Investitions- und Desinvestitionsentscheidungen zu treffen, die den Unternehmenswert maximieren. Wir optimieren, wo und wie Kapital eingesetzt wird, und stellen sicher, dass es in Geschäftsbereiche, Produkte oder Initiativen fliesst, die überdurchschnittliche Kapitalrenditen (EP, ROIC) erzielen und mit den strategischen Zielen und der Risikobereitschaft der Organisation im Einklang stehen.
Wir bewerten jede Geschäftseinheit hinsichtlich ROIC, Cashflow-Generierung, Wachstumsperspektiven und Risikoprofil. Dabei nutzen wir Instrumente wie Growth-Share-Matrix, Value Maps oder strategische Attraktivitätsmatrizen.
Wir definieren die Rolle jeder Geschäftseinheit: Wachsen, Halten, Sanieren oder Veräussern. Wir prüfen den strategischen Fit (Kern- vs. Nicht-Kerngeschäft), analysieren für Nicht-Kerngeschäfte mögliche Verkaufs- oder Spin-off-Optionen und begleiten Massnahmen zur Wertsteigerung vor dem Verkauf sowie die Positionierung gegenüber Käufern.
Wir legen klare Investitionskriterien fest, basierend auf ROIC, WACC, IRR, Payback oder Economic Profit. Wir entwickeln Richtlinien für Finanzierung, Performance-Hürden und der Priorisierung der Ressourcen. Zudem steigern wir die Effizienz des Working Capitals und der Kapitalumverteilung und beraten zur optimalen Kapitalstruktur sowie Dividenden- und Aktienrückkaufpolitik.
Wir führen Peer- und Markt-Benchmarks durch, vergleichen finanzielle KPIs (z. B. ROIC, EBITDA-Marge, TSR, WACC) mit Wettbewerbern oder Branchendurchschnitt, berechnen Economic Profit (z. B. EVA, CFROI) und bewerten die Performance im Verhältnis zu den Kapitalkosten. Wir identifizieren Wertlücken gegenüber Wettbewerbern oder Top-Quartile-Performern, verknüpfen finanzielle und operative Kennzahlen mit Werttreibern, erstellen Berichte zu finanziellen und nicht-finanziellen KPIs im Einklang mit der Strategie und stellen die Konsistenz zwischen der internen Controllingberichterstattung und externen Offenlegungen sicher.
Long-term incentive programs (“LTIP”) for both top executives and employees is becoming increasingly challenging not least due to numerous technical aspects
